Sveitsin rahastomarkkinat ovat elpyneet voimakkaasti heikon vuoden alun jälkeen. Kokonaisvolyymi kasvoi vuoden alusta 187,1 miljardia CHF saavuttaen 1’927,4 miljardia CHF. Noin 155 miljardia CHF eli 8,9 % volyymista johtui laskennallisesti myönteisestä markkinakehityksestä, valuutta- ja muista arvostusvaikutuksista. Nettomääräiset uusien rahojen virrat olivat 32,7 miljardia CHF, mikä oli hieman alle edellisen vuoden vastaavan ajanjakson tason (35,4 miljardia CHF). Pelkästään kolmannella neljänneksellä rahastoihin virtasi nettomääräisesti 10,8 miljardia CHF.
Uudessa rahassa joukkovelkakirjarahastot olivat selvästi johtavassa asemassa 13,9 miljardilla CHF, jota seurasivat osakerahastot 9,7 miljardilla CHF. Korko- ja raaka-ainerahastot kirjasivat kummatkin noin 3,3 miljardin CHF suuruiset tulot. Kolmannella vuosineljänneksellä uusi raha keskittyi joukkovelkakirja- ja raaka-ainerahastoihin. Korkeista rahavirroista huolimatta joukkovelkakirjarahastojen volyymi kasvoi vain noin 3 miljardilla CHF 439,4 miljardiin CHF, koska joukkovelkakirjamarkkinat laskivat (SBI –0,97 %, Bloomberg US Aggregate Bond Index –2,91 %).
Myönteinen markkinoiden kehitys nosti erityisesti osakerahastojen varallisuutta. Niiden volyymi kasvoi vuodenvaihteesta noin 147 miljardilla CHF 1 010,6 miljardiin CHF. Näin ollen yli puolet Sveitsin rahastomarkkinoista kohdentuu nykyisin osakerahastoihin. Tämän rahastoluokan osuus saavutti uuden ennätyksen 52,4 %. Noin kaksi kolmasosaa netto uusista rahavirroista (22,7 miljardia CHF) virtasi pörssinoteerattuihin indeksirahastoihin (ETF) (edellisvuonna: 16,7 miljardia CHF).
“Rahoitusmarkkinoiden myönteinen kehitys on kasvattanut rahastovarallisuutta tänä vuonna huomattavasti voimakkaammin kuin uusien rahojen määrä. Huomionarvoista on, että sijoittajat investoivat samalla eniten joukkovelkakirjarahastoihin, vaikka kiinteätuottoisten sijoitusten hinnat laskivat laajasti ottaen. Tämä viittaa siihen, että useat sijoittajat painottavat jatkuvia tuottoja ja vakautta enemmän kuin lyhytaikaisia kurssinousuja”, sanoo Adrian Schatzmann, Asset Management Association Switzerlandin toimitusjohtaja.
Sveitsin rahastomarkkinoiden keskittyminen pysyy korkeana. Kymmenen suurinta tarjoajaa yhdistävät noin 75 % koko rahastovolyymeistä. UBS on edelleen kiistatta kärjessä hieman nousseella markkinaosuudellaan 36,9 %. Sen jälkeen tulevat Swisscanto (10,6 %), BlackRock (10,4 %) ja Pictet (5,9 %). Swiss Life pystyi kasvattamaan markkinaosuuttaan 2,5 prosenttiin ja nousemaan näin viidenneksi Vontobelin (2,2 %) edelle. Uutena kymmenen suurimman rahaston tarjoajan joukossa on Vanguard, markkinaosuudella 1,1 %.
Keskeisten indeksien ja valuuttojen kehitys vuoden 2026 kolmannen vuosineljänneksen lopussa: Dow Jones +5,91 %, S&P 500 +11,77 %, EURO STOXX 50 +8,25 % ja SMI +4,24 % sekä SBI -0,97 % ja Bloomberg US Aggregate Bond Index -2,91 %. Euro vahvistui 1,81 % suhteessa Sveitsin frangiin, kun taas Yhdysvaltain dollari nousi 5,37 %. Swiss Fund Data AG:n ja Morningstarin tilastot perustuvat FINMA:n hyväksymisluetteloon ja kattavat kaikki Sveitsin oikeuden alaiset rahastot sekä kaikki ulkomaiset rahastot, jotka on hyväksytty yleiseen levitykseen Sveitsissä, mukaan lukien niiden institutionaaliset osakelajit. Ulkomaisia rahastoja, jotka on varattu yksinomaan päteville sijoittajille, ei tilasto huomioi, koska näitä tuotteita tarjotaan vain yksityisesti eikä niillä voi olla FINMA:n hyväksyntää.
Lehdistöyhteyshenkilö
Peter Hody
Senior Communications Manager / mediatiedottaja
peter.hody@am-switzerland.ch
+41 61 278 98 00